समयपूर्व मोचन के लिए आने वाले 30 सॉवरेन गोल्ड बांड: क्या आपको आत्मसमर्पण करना चाहिए या इकाइयों को रखना चाहिए

चूंकि नए एसजीबी लॉन्च की बहुत कम या कोई गुंजाइश नहीं है, इसलिए ये समयपूर्व मोचन विंडो कम निविदा अनुरोध आकर्षित कर सकती हैं। विशेषज्ञ निवेशकों को अपने परिसंपत्ति आवंटन आदेश का पालन करने की सलाह देते हैं।

अक्टूबर 2024 और मार्च 2025 के बीच छह महीनों में 30 सॉवरेन गोल्ड बॉन्ड (एसजीबी) मोचन के लिए आ रहे हैं। इनमें से कई एसजीबी समयपूर्व मोचन के लिए पात्र हैं, जिसका अर्थ है कि उन्होंने पांच, छह और सात साल पूरे कर लिए हैं।

यह ध्यान दिया जाना चाहिए कि यदि आप भारतीय रिजर्व बैंक (आरबीआई) की समयपूर्व निकास विंडो का उपयोग करके इकाइयों को निविदा देते हैं तो इन बांडों पर पूंजीगत लाभ से छूट मिलती है। यदि आप इसे चूक जाते हैं और इसके बजाय अपने एसजीबी को स्टॉक एक्सचेंज पर बेचते हैं, तो पूंजीगत लाभ कर योग्य होगा। आरबीआई एसजीबी यूनिटधारकों को समय से पहले मोचन के लिए आवेदन जमा करने की समय सीमा के बारे में सूचित करने के लिए साल में दो बार यह सूची जारी करता है। सूची के अनुसार, अगले छह महीनों में समयपूर्व मोचन के लिए 30 एसजीबी श्रृंखलाएं पात्र हैं।

इनमें से सात शृंखलाएँ अगले छह महीनों में अपने 5.5, 6.5, और 7.5 वर्ष पूरे कर लेंगी; इसलिए, यह संदिग्ध है कि उन्हें समयपूर्व मोचन के लिए शामिल किया जाएगा।

एक लचीली निकास खिड़की

एसजीबी आरबीआई द्वारा जारी सरकार समर्थित स्वर्ण बांड हैं। ये बांड पहली बार नवंबर 2015 में लॉन्च किए गए थे और बाद में 67 किश्तों में बेचे गए।

एसजीबी आठ साल के उपकरण हैं लेकिन पांच साल का लॉक-इन लगाते हैं। हालाँकि एसजीबी स्टॉक एक्सचेंजों में सूचीबद्ध हैं, लेकिन उनमें से अधिकांश का कारोबार बहुत कम होता है। हालाँकि, RBI पांचवें, छठे और सातवें वर्ष के अंत में बायबैक सुविधा प्रदान करता है। यूनिटधारक अपने मोचन अनुरोध निर्दिष्ट विंडो के दौरान प्राप्तकर्ता कार्यालयों, एनएसडीएल, सीडीएसएल, या आरबीआई रिटेल डायरेक्ट के माध्यम से जमा कर सकते हैं। मैं अपनी एसजीबी इकाइयों का टेंडर कैसे करूं?

अपने एजेंट, बैंक या डाकघर को सूचित करें जिसने आपको ये बांड खरीदने में सक्षम बनाया। सुनिश्चित करें कि आपने ब्याज भुगतान तिथि से कम से कम 10 दिन पहले अपना मोचन अनुरोध शुरू कर दिया है। कूपन भुगतान तिथि से एक महीने पहले आरबीआई द्वारा समयपूर्व मोचन अनुरोध स्वीकार किए जाते हैं।

मोचन मूल्य इंडिया बुलियन एंड ज्वैलर्स एसोसिएशन द्वारा प्रकाशित पिछले सप्ताह (सोमवार से शुक्रवार) के दौरान सोने के समापन मूल्य का एक साधारण औसत होगा। मोचन आय आपके बैंक खाते में स्थानांतरित कर दी जाती है।

पिछले समयपूर्व मोचन में दिलचस्प रुझान

2015 से, RBI ने 67 SGB किश्तें लॉन्च की हैं और 14.7 करोड़ इकाइयाँ जारी की हैं।

आरबीआई ने अब तक 17,000 की औसत भुनाई गई इकाइयों के साथ पांचवें, छठे और सातवें वर्ष पूरे करने वाले एसजीबी के लिए 61 समयपूर्व मोचन की सुविधा प्रदान की है।

दिलचस्प बात यह है कि पांचवें और छठे वर्ष पूरा करने वाले एसजीबी के लिए आत्मसमर्पण करने वाली इकाइयों की संख्या सातवें वर्ष पूरा करने वाले एसजीबी के आत्मसमर्पण की तुलना में कम थी।

पाँचवें वर्ष को पूरा करने वाले एसजीबी के लिए समयपूर्व विंडो का उपयोग करते हुए पिछले छह महीनों में सरेंडर की गई इकाइयाँ बहुत कम थीं और औसतन केवल 2,500 इकाइयाँ थीं। यह एक उपकरण के रूप में सोने की बढ़ती लोकप्रियता को भी दर्शाता है और कैसे निवेशक यथासंभव लंबे समय तक सोना रखना पसंद करते हैं।

नए एसजीबी लॉन्च के लिए बहुत कम या कोई गुंजाइश नहीं है, यह उन कारणों की सूची में जुड़ जाता है कि क्यों समय से पहले रिडेम्पशन विंडो ने हाल ही में कम निविदा अनुरोध निकाले हैं।

भौतिक सोने का एक सम्मोहक विकल्प

एसजीबी भौतिक सोना रखने के विकल्प हैं। बांड एक ग्राम सोने और उसके गुणकों के मूल्यवर्ग में जारी किए गए थे।

वे सोने के अन्य निवेश विकल्पों से बेहतर प्रदर्शन करते हैं क्योंकि वे प्रारंभिक पेशकश के समय ऑनलाइन निवेश करने पर निर्गम मूल्य पर 50 रुपये की छूट देने के अलावा होल्डिंग पर एक निश्चित ब्याज (प्रति वर्ष 2.5-2.75 प्रतिशत) का भुगतान करते हैं।

अन्य स्वर्ण परिसंपत्ति वर्गों जैसे गोल्ड एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) और भौतिक सोने के विपरीत, एसजीबी द्वारा दी जाने वाली कूपन दरें एक अतिरिक्त लाभ हैं।

एसजीबी समयपूर्व मोचन पर कर लाभ

कर उपचार के संदर्भ में, यदि व्यक्ति अपने एसजीबी निवेश को परिपक्वता पर (आठ साल के बाद) भुनाते हैं, तो वे पूंजीगत लाभ कर का भुगतान करने के लिए उत्तरदायी नहीं हैं।

समयपूर्व मोचन के लिए, यदि आप आरबीआई की विंडो के माध्यम से अपने एसजीबी को भुनाते हैं तो पूंजीगत लाभ पर छूट मिलती है।

फिस्डोम के अनुसंधान प्रमुख, नीरव करकेरा कहते हैं, "इस बात पर विचार करते हुए कि जारीकर्ता को बांड वापस देने के माध्यम से समयपूर्व मोचन कैसे होगा, न कि एक्सचेंज के माध्यम से हस्तांतरण के माध्यम से, यहां लाभ कर मुक्त होगा।"

हालाँकि, यदि आप अपने एसजीबी को इस विंडो के बाहर या स्टॉक एक्सचेंज पर बेचते हैं, तो पूंजीगत लाभ आपके आयकर स्लैब के अनुसार कर योग्य होगा।

सभी एसजीबी सीरीज़ बीएसई और एनएसई के कैश सेगमेंट में सूचीबद्ध और कारोबार की जाती हैं। निवेशक डीमैट अकाउंट के जरिए इन्हें खरीद और बेच सकते हैं। अधिकांश एसजीबी श्रृंखला में तरलता एक मुद्दा रही है। पिछले तीन महीनों में एनएसई पर शीर्ष 10 सबसे अधिक तरल एसजीबी की दैनिक औसत कारोबार मात्रा 90 लाख रुपये थी।

द्वितीयक बाजारों में मांग में वृद्धि

द्वितीयक बाजारों में कारोबार करने वाले एसजीबी में हाल की अवधि में कारोबार की मात्रा में वृद्धि देखी गई है। ऐसा संभवतः नए एसजीबी मुद्दों के आगे बढ़ने की कम संभावना के कारण है। 17 अगस्त को, मनीकंट्रोल ने बताया कि अत्यधिक तरल एसजीबी का कारोबार उनकी संदर्भ दरों पर 5-12 प्रतिशत प्रीमियम पर किया गया था।

क्या आपको पैसा वापस लेना चाहिए या निवेश में बने रहना चाहिए?

सोने को मुद्रास्फीति और आर्थिक अनिश्चितताओं से बचाव का साधन माना गया है।

“सोने को केवल रिटर्न के नजरिए से देखने के बजाय परिसंपत्ति आवंटन उत्पाद के रूप में देखा जाना चाहिए। यह देखते हुए कि पिछले कुछ वर्षों में सोने में तेजी आई है, जिन निवेशकों ने रिटर्न के लिए निवेश किया था, वे इस समयपूर्व निकास विंडो का विकल्प चुन सकते हैं। जो निवेशक विविधीकरण की तलाश में हैं, उन्हें अपना एसजीबी निवेश बरकरार रखना चाहिए,'' हर्षद चेतनवाला, सह-संस्थापक, http://MyWealthGrowth.com कहते हैं।

करकेरा की सलाह है कि जो लोग परिसंपत्ति वर्ग और उपकरण में रणनीतिक आवंटन बनाए रखना चाहते हैं, वे इसे जारी रख सकते हैं। उन्होंने आगे कहा, "हम सोने पर तेजी का रुझान बनाए हुए हैं और सकारात्मक दृष्टिकोण को कई कारकों से समर्थन मिल रहा है, जिससे यूएस फेड द्वारा उम्मीद से पहले दर में कटौती की जा सकती है और डॉलर में नरमी आ सकती है।"

यदि आपकी एसजीबी होल्डिंग का मूल्य अब आपके कुल पोर्टफोलियो के लगभग 10 प्रतिशत से अधिक है, तो आप तालिका से कुछ लाभ ले सकते हैं। अन्यथा, निवेशित रहें।